Prime de risque de capitaux propres
Prime de risque de capitaux propres
Prime de risque de capitaux propres
La prime de risque de capitaux propres est la différence entre le taux de rendement prévu sur des parts (collectivement) et le taux de rendement de risque libre. C'est la quantité de frais supplémentaires que les investisseurs de retour exigent pour prendre le risque supplémentaire impliqué dans l'investissement en parts.
Le concept de la prime de risque de capitaux propres est central à l'évaluation des parts, et à employer CAPM en particulier.
L'estimation de la prime de risque de capitaux propres est assez pénible et incertaine. Elle implique de fonctionner vers l'arrière des prévisions de croissance de bénéfice du marché et des cours d'actions courants à la prime de risque de capitaux propres que ceci implique. C'est suffisant pour évaluer des parts contre le marché.
Il est également intéressant comparer la prime courante de risque de capitaux propres aux valeurs historiques et considérer s'il peut être trop haut ou bas, impliquant que le marché dans son ensemble est sous-évalué ou surévalué respectivement. En estimant des valeurs historiques de la prime de risque de capitaux propres il est habituel pour supposer que les retours réels du marché (jusqu'ici) sont les retours qui ont été prévus.
Prime de risque de capitaux propres
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